Последние новости фондового рынка

ГАРАНТИЯ ПРОВЕРКИ ФАКТА (Рекомендации): [Официальная статистика: 7 источников] [Правительственные сайты: 3 источники] [Академический сайт: 1 источник] [Прямо из источника: 2 источника]

13 сентября 2021 | По Ричард Ахерн – Предупреждающие огни мигают, указывая на то, что, возможно, пора уходить с фондового рынка! 

Многие эксперты опасаются, что крах фондового рынка может быть неизбежен из-за коктейля плохих экономических новостей.

После краха фондового рынка в марте 2020 года, когда началась пандемия, фондовый рынок США получал прибыль за прибылью благодаря S & P 500 достигнув исторического максимума более 4,500 долларов, а NASDAQ 100 превышает 15,600 XNUMX долларов, но все хорошее когда-нибудь заканчивается.

Этот конец может быть сейчас…

Есть пять тревожных причин, по которым, возможно, пришло время продавать акции и обращаться к прочие активы прежде чем ваша с трудом заработанная прибыль будет уничтожена.

Давай нырнем в ...

1) У нас бурный фондовый рынок

Мы были на бушующем бычьем рынке, и цены на рынках совершенны; все возможные хорошие новости были заложены в цены, что привело к тому, что инвесторы называют пенообразованием на рынке.

Эту пену нужно в конечном итоге снять, цены не могут продолжать расти, у нас закончатся хорошие новости.

Главный рыночный стратег институциональной торговой фирмы Миллер Табак заявил, что коррекция была «очевидной», поскольку, похоже, рынки много пены.

Рынок заложил в цену сильные ожидания роста ВВП в этом году, но в следующем году ВВП, несомненно, будет ниже.

С точки зрения оценки, отношение рыночной капитализации к ВВП, широко известный как «индикатор Баффета», находится на рекордно высоком уровне более 200%. Другими словами, фондовый рынок США дорог по сравнению с ВВП США, и в прошлом это обычно указывало на приближение краха фондового рынка.

Приступаем к техническим…

С технической точки зрения 14-месячный индекс относительной силы (RSI) для S & P 500 уверенно находится в диапазоне «перекупленности», указывая на то, что рынок ожидает коррекция. Еще одним признаком того, что рынок «перекуплен», является то, что месячный график касается верхней полосы Боллинджера, технической меры, которая использует стандартные отклонения для сравнения цен.

Объем акций, торгуемых на S&P 500, также, похоже, снизился, в то время как индекс вырос за последние несколько месяцев, что указывает на то, что бычий рынок теряет силу.

Вот сделка:

Когда рынки находятся в положении, когда они учитывали каждый сценарий хороших новостей, даже немного нейтральных новостей может вызвать падение фондового рынка.

Это простая неизбежность: когда цены растут, они должны в конечном итоге частично снизиться, так рынки работают в циклах.

Высокие цены сами по себе вызывают беспокойство.

2) Федеральная резервная система отступает.

Федеральная резервная система начнет сворачивать свои усилия по стимулированию сокращение покупки облигаций программу.

Программа покупки облигаций ФРС дает рынку огромный запас избыточной ликвидности, что отлично подходит для акций.

Это не может продолжаться вечно… 

ФРС, несомненно, будет беспокоит инфляция, инфляция уже набирает обороты, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы, накачивающая больше средств на рынок, когда цепочки поставок уже растянуты, может иметь катастрофические последствия.

Джон К. Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, намекнул, что ФРС может начать прекращать поддержку экономики к концу года, даже если ситуация на рынке труда не улучшится.

Вызывает тревогу тот факт, что в августе экономика США создала наименьшее количество рабочих мест за семь месяцев из-за возрождения дельта-варианта COVID-19, поразившего сектор отдыха и гостеприимства.

Есть еще кое-что…

Добавить в занятость проблемы, Байден говорит то, что компании со 100 или более сотрудниками должны обеспечить вакцинацию своих работников (или еженедельное тестирование), может привести к тому, что люди уйдут с работы. Байден обязательное введение вакцин для федеральных служащих, федеральных подрядчиков и медицинских работников также может привести к массовому уходу некоторых сотрудников.

Пул ликвидности ФРС уже рассчитан на рынки, и если ликвидность начнет истощаться вместе с отставанием рынка труда, нас ждет в лучшем случае коррекция, а в худшем — ситуация панических продаж.

ФРС должна свернуть свою программу покупки облигаций, что неизбежно.

3) Восстановление экономики замедляется.

Есть опасения, что восстановление экономики может замедлиться; меньше раздражителей и беспокойства по поводу Covid-19. дельта-вариант заставляет инвесторов нервничать.

Высокие рыночные цены были отчасти связаны с возобновлением работы экономики, но как только мы полностью возобновим работу, мы не можем ожидать продолжения быстрого роста.

После последнего краха фондового рынка в 2020 году рынки «поддерживались» Федеральной резервной системой и правительством, они должны были быть из-за пандемии.

Когда эти «подпорки» ФРС и правительства исчезнут, кто знает, как отреагируют рынки без этой подстраховки.

Беспокойство по поводу распространения дельта-варианта также вызывает тревогу: если он продолжит распространяться, мы можем оказаться в ситуации, когда нам снова придется закрыть часть экономики.

С учетом повторного открытия, возврат к карантину будет иметь катастрофические последствия для инвесторов и приведет к повсеместной панике.

Становится хуже…

В последнее время на рынок вышли многие розничные инвесторы, а такие приложения, как Robin Hood, обеспечивают легкий доступ к фондовому рынку. Проблема в том, что эти розничные инвесторы не являются профессионалами и, как правило, мало знают об экономике и фондовом рынке.

Многие эксперты полагали, что крах фондового рынка 2000 года отчасти произошел из-за того, что неопытные внутридневные трейдеры вышли на рынок ради быстрой наживы.

Проблема в том, что эти розничные инвесторы быстро паникуют, потому что они неопытны, что может привести к чрезвычайно глубоким рыночным обвалам.

4) Процентные ставки могут расти

Если экономика перегреется из-за слишком больших расходов, что вызовет инфляцию, ФРС может повысить процентные ставки, чтобы обуздать расходы и стимулировать сбережения.

Байден был в разгаре государственных расходов, вкладывая огромное количество стимулов в экономику. Когда этот стимул попадает в руки американского народа в виде стимулирующих чеков, они его тратят.

Увеличение расходов создает больший спрос, что может привести к перегрузке цепочек поставок и росту цен, т. е. к инфляции. Безудержная инфляция ужасна для американского народа, потому что она обесценивает наличные деньги, просто посмотрите, как растет цены на газ нанесли ущерб рабочему классу.

Инфляция должен быть ограничен центральным банком. Сначала они свернут свою программу покупки облигаций, что они уже делают; если этого недостаточно, они будут стремиться повысить процентные ставки.

Процентные ставки влияют на фондовый рынок.

Если ставки повышаются, это создает больший спрос на облигации, потому что доходность более привлекательна, но это также означает, что облигации конкурируют с акциями. Привлекательная доходность заставит некоторых инвесторов продавать свои акции и вместо этого инвестировать в государственные облигации.

Одна из причин, по которой фондовый рынок в последнее время вырос, заключается в том, что инвесторы получают такую ​​маленькую отдачу от вложений в облигации, облигации в настоящее время являются плохой инвестицией. Доходность 30-летних казначейских облигаций США в настоящее время колеблется около 1.95%.

Процентные ставки были низкими в течение некоторого времени, начиная с экономического кризиса 2008 года, который подпитывал бычий рынок акций.

Если ставки повысятся, произойдет огромный перевод средств с фондового рынка на рынок облигаций, что приведет к краху фондового рынка.

5) Геополитические проблемы

Предстоящий обвал фондового рынка может быть спровоцирован нестабильной геополитической ситуацией. С Талибаном, отвечающим за Афганистан, и усилением риск терактов, есть стена беспокойства, которая заставит инвесторов нервничать.

Ассоциация Ситуация в Афганистане является беспрецедентным, и будущее выглядит очень неопределенным, неопределенность плохо сказывается на рынках.

Ситуация в Афганистане также вызывает экономическую обеспокоенность США. В настоящее время талибы контролируют редкоземельные металлы в Афганистане на сумму от 1 до 3 триллионов долларов. Китай вероятно, будет работать с талибами, чтобы извлечь их.

Если Китай получит такие металлы, как золото, серебро, медь и цинк, это даст ему огромное экономическое преимущество перед американскими компаниями в таких отраслях, как полупроводники, электроника и аэрокосмическая промышленность.

Афганистан также богат литием, серебристым металлом, который необходим для производства аккумуляторов возобновляемой энергии, используемых в электромобилях. Это даст китайским производителям электромобилей решающее преимущество перед американскими компаниями, что является плохой новостью для фондового рынка.

Еще плохие новости…

Также опасения вызывает ситуация с Китаем и Тайванем, вызывающая неопределенность в полупроводниковой отрасли.

Тайваньская компания по производству полупроводников (TSMC) доминирует в полупроводниковой промышленности, на ее долю приходится более 50% доля выручки полупроводниковых заводов Мировой. Американские компании, такие как Apple, Nvidia и Qualcomm, передают производство микросхем на аутсорсинг литейным заводам TSMC.

Если между Китаем и Тайванем возникнет конфликт, это может серьезно нарушить цепочку поставок полупроводников, что в конечном итоге нанесет ущерб таким компаниям, как Apple и Nvidia, которые являются фаворитами фондового рынка.

Действительно, Apple является крупнейшим компонент S&P 500, несущий более 6% индекса с рыночной капитализацией около 2.5 триллионов долларов!

Однако геополитические события не всегда сильно влияют на фондовый рынок, но иногда волатильные события, как это было недавно, могут вызвать у инвесторов панику и продажи из-за неопределенности.

Нижняя линия:

Акции идеально оценены, и есть коктейль из беспокойства о будущем, это означает, что риск находится на рекордно высоком уровне вместе с ценами.

Инвесторы должны быть осторожны и диверсифицировать денежные средства или предпочтительно другие активы, которые защита от инфляции может быть разумным, чтобы уменьшить риск.

Нам нужна твоя помощь! Мы представляем вам новости без цензуры для бесплатно, но сделать это мы можем только благодаря поддержке таких же преданных читателей, как и ВЫ! Если вы верите в свободу слова и любите настоящие новости, рассмотрите возможность поддержки нашей миссии через стать покровителем или сделав разовое пожертвование здесь. 20% от BCE средства переданы ветеранам!

Эта статья возможна только благодаря нашему спонсоры и меценаты!

вернуться к финансовым новостям